[原创]江海证券五常营业部每日投资简报20141029

幸福大胖

 

五常营业部---财富中心                                      

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分析师：郭鑫              研究员：孙晓林、孙雷、齐济            2014.10.29

 

 

 

盘面总结

五连阴使得市场憧憬反弹预期增强，尤其是昨日最后两只新股发行后，今日及未来两日将有打新资金解冻回流，加之午后央行放水定向降息的资金面利好，上一交易日沪指高开高走，一路高歌猛进，盘中几乎没有回调，强势上攻，收报2337.87点，大涨2.07%，收出一根光头光脚阳线，格局极为强势。沪指成交额呈现放大迹象，全日沪市成交额达1785.9亿，超出了此前五个交易日任何一天的量能。

 

今日要闻

【美股市场早报】

　北京时间10月29日凌晨消息，周二美国股市收高，道指重新站上17000点。投资者正在权衡企业财报与经济数据，并等待明天的美联储货币政策会议声明。

　　美东时间10月28日16:00(北京时间10月29日04:00)，道琼斯工业平均指数上涨187.81点，收于17,005.75点，涨幅为1.12%；标准普尔500指数上涨23.38点，收于1,985.01点，涨幅为1.19%；纳斯达克综合指数上涨78.36点，收于4,564.29点，涨幅为1.75%。

 

【原油市场早报】

美国NYMEX 12月原油期货价格收盘上涨0.42美元， 涨幅0.52%，报81.42美元/桶。

 

【黄金市场早报】

美国COMEX 12月黄金期货价格收盘上涨0.10美元，报1229.40美元/盎司。

 

【央行消息】

小微企业融资难、融资贵是个老生常谈的话题，近年来，从监管层到银行做出了大量的努力，希望化解融资难、融资贵。然而，就小微企业自身而言，近年来也出现了大量故意违约的现象，更有多起小微企业卷款潜逃案件，这些频繁发生的“跑路”事件让银行“一朝被蛇咬，十年怕井绳”，这实际上也在无形中推高小微企业的融资成本。

银监会等多部门上月发布约束银行高息揽储及月末“冲时点”新政至今成效渐现。最新数据统计，6%以上高收益理财产品发行量占比已从年初的30%以上萎缩至三季度末的不足5%。

寻求项目资金合作、投资加气站、投资XX商贸公司，教您理财……日前记者暗访发现，兰州各类投资和担保公司数目繁多、鱼龙混杂，一些传销式的投资模式，正在兰州民间金融市场上演，并呈愈演愈烈之势。民间热钱如何投资？如何破解中小企业融资难？正在期待着监管部门对金融市场的进一步规范。

只有四成融资性担保公司还能正常经营，今年前6个月担保余额骤降18%，不良率飙过11%，这还没算上已经核销掉的坏账。从《第一财经日报》独家获取的上海担保行业截至6月末的官方统计数据来看，行业困境不容小觑。

 

【央行首次采用MLF定向放水明确指示定向降息】

昨日有消息称，中金固收部门向市场披露了央行[微博]最新一轮千亿定向放水细节，央行向股份制银行投放的不是传统意义的SLF(常备借贷便利)，而是MLF(中期借贷便利)。MLF要求各行投放三农和小微贷款。目前来看，央行放水是希望推动贷款回升，并对三农和小微贷款有所倾斜。已收到相应MLF的股份制银行透露，央行借助MLF明确要求银行降低放贷利率，才能续期，“这实际是有定向降息的明确指示了”。

【国务院多措并举发展科技服务业】

昨日，国务院印发了《关于加快科技服务业发展的若干意见》。《意见》强调要从健全市场机制、强化基础支撑、加大财税支持、拓宽资金渠道等多方面培育和壮大科技服务市场主体，创新科技服务模式，延展科技创新服务链。

【财政部牵头地方债清理 大力推广PPP模式】
　　地方政府债务风险的化解进入实质性阶段。财政部近日印发《地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法》。《办法》要求，地方各级政府要结合清理甄别工作，认真甄别筛选融资平台公司存量项目，对适宜开展政府与社会资本合作(PPP)模式的项目，要大力推广PPP模式。
【央行：房地产贷款增长较快增速趋缓】
　　央行28日发布的《2014年三季度金融机构贷款投向统计报告》显示，2014年三季度末，金融机构人民币各项贷款余额79.58万亿元，同比增长13.2%，增速比上季末低0.8个百分点；前三季度增加7.68万亿元，同比多增4045亿元。值得注意的是，数据显示房地产贷款增长较快，增速趋缓。

【自贸区试点“百舸争流”】
　　目前相关部门已收到沿海、内陆和沿边多个省市和地区上报的自贸区方案。从目前各地申报情况及相关部门调研情况看，自贸区试点推广将按照成熟一批、推广一批的原则进行。同时，“一带一路”建设方案有望近期公布。为推动“一带一路”建设，除加快海上丝绸之路沿线自贸区建设外，相关部门将选择一些沿边口岸开展自贸区试点，如广西东兴、云南瑞丽、内蒙古满洲里等。

【国家能源局要求东部地区不再新建煤矿项目】
　　昨日，国家能源局出台《关于调控煤炭总量优化产业布局的指导意见》，对煤炭行业总量调控、优化布局、项目审批、产能管理、深化改革等工作提出一系列具体意见，要求东部地区原则上将不再新建煤矿项目。根据《意见》，今后一段时期，东部地区原则上将不再新建煤矿项目；中部地区(含东北)将保持合理开发强度，按照“退一建一”模式，适度建设资源枯竭煤矿生产接续项目。

【发改委再开会讨论电改 各方博弈已接近最后阶段】
　　上证报记者独家获悉，国家发改委昨日组织召开电力体制改革方案专家研讨会，研究改革思路。这是继发改委6月密集向各方征求意见后，开始新一轮征求意见。目前，各方博弈已接近最后阶段，但方案仍未最终定论。观察人士指出，中国能否借鉴国外经验，实现电力市场化，放开发电计划和电力价格等行政管制，还需主管部门进一步简政放权，给电改真正的市场化空间。

【陆上风电调价左右为难 燃煤标杆涨一分支出多14亿】
　　围绕风电是否调价，争论双方亦有一致观点，即电价补贴政策的最终目标是让风电价格与常规能源价格相比，具有市场竞争力在日前已闭幕的“北京国际风能大会暨展览会(CWP)”上，关于陆上风电上网电价下调与否的讨论甚是热烈。

【中国经济结构转型不可逆 用煤量本世纪首降】
　　高耗能的粗放式经济发展，一直是前些年我国大部分地区的主要发展模式。而随着经济结构转型的逐渐深入，一些耗能指标的变化也能从侧面反映出节能型产业提速的趋势：煤炭工业协会10月20日发布的数据显示，前三季度，我国煤炭消费量达到30.3亿吨，同比下降1.2%，为本世纪以来首次下降。

【农药行业弱市中一枝独秀】
　　与受困于产能严重过剩的氯碱、石化行业相比，农药行业保持着较高的景气度，在化工行业整体弱市之中，依然呈现出“一枝独秀”的局面。10月28日，第十四届全国农药交流会在上海召开，会上传出的数据显示，尽管今年农药行业营收与净利增速较去年同期有所下降，但其销售毛利率、净利增速仍在化工子行业中位居前列。

【上海七大重磅政策扶持影视业】
　　10月27日的上海电影工作座谈会上，公布了《关于促进上海电影发展的若干政策》，内容涉及七大领域共26条重磅利好，涵盖财政、税收、金融、用地、人才、区域发展、摄制服务等七个方面。其中包括，政府承诺每年将整合安排不少于2亿元支持电影发展，对符合条件的高新技术电影企业按相关规则还可实施免征或减半征收企业所得税等。

【中国无人机市场达500亿 或成国内通航发展突破口】
　　在亚马逊高调宣布无人机投递包裹的计划后，国际巨头纷纷发布无人机配送计划。而在航空装备无人化、小型化和智能化的趋势下，目前全球民用无人机已形成约1000亿美元的市场规模。在通航领域，我国与国际水平差距仍较大，但在民用无人机领域，中国邮政、国家电网等国内大型企业早已进入无人机应用和开发。

【香港特区政府表态争取沪港通尽早开通】
　　香港特首梁振英昨日在回应业界对沪港通时间表的关注时表示，虽然沪港通至今仍未开通，但香港将会继续做好各方面的工作，期望在各界的支持及配合下，可以让两地股市按照沪港通的既定设计尽早开通。梁振英在出席香港特区政府行政会议前作出上述表示。

【国际油价暴跌 正面刺激A股三大板块】
　　持续疲软的国际原油价格在进入10月份后遭遇暴跌，WTI原油连续合约跌破79.5美元/桶关口，创出自2012年7月份以来的最低价格。那么国际油价下降，给我国的A股市场将带来什么影响？券商人士认为，当前油价下行，考虑到中国是净原油进口国，平均油价下行将对中国公司盈利和市场影响总体偏正面。

【房地产业再融资松绑 招商地产拟发80亿元可转债】
　　随着房地产债券融资市场的放开，房地产企业又迎来了新一轮在资本市场融资的契机。招商地产(000024)今日公告，将公开发行A股可转换公司债券，募集资金总额不超过80亿元。具体发行金额将提请股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。

【铁建中铁双雄齐涨停 高铁延续中线趋势】

    高铁板块是沪指五连阴调整过程中表现最强劲的概念板块之一。尤其是之前交易日中国南车和中国北车双双停牌，南北车合并预期大幅升温，刺激高铁概念全线爆发。昨日太原重工、特锐德、晋亿实业、北方创业涨停，即便像中国铁建、中国中铁权重蓝筹股亦强势封停，高铁概念可谓甚嚣尘上，直达“九霄”。

 

【行业利好】

1、【国防科工局研究军民融合 民参军政策酝酿新突破】

银河电子（002519）今年收购了同智机电，产品主要应用于主战坦克、自行火炮等；

高德红外（002414）在军用红外成像设备及关键器件领域拥有核心竞争力，获中央高层多次视察。

其他关注：海兰信（300065）、康达新材（002669）

 

2、【互联网金融相关扶持政策近期有望出台】

◆东方财富（300059）是正积极打造一体化的互联网金融服务平台；

◆邦讯技术（300312）的互联网金融保险平台正在内测中，计划三年内实现盈利，产品覆盖保险、银行理财产品和基金，实现真正的金融平台；

◆绵世股份（000609）旗下的隆隆网是安全、透明、便捷、专业的债权众筹平台，是通过CFCA中国金融认证中心认证的P2B债权众筹交易中心。

◆其他关注：同花顺（300033）、内蒙君正（601216）、恒生电子(600570)、熊猫烟花（600599）、御银股份（002177）

 

3、【农垦改革有望成明年中央一号文件重要内容】

亚盛集团(600108)、海南橡胶(601118)、 *ST大荒、永安林业(000663)、辉隆股份(002556)、大禹节水(300021)

 

4、【依法治国全面推进政务公开 法院开放成为新趋势】

◆数字政通（300075）主营基于地理信息系统的电子政务平台；

◆华宇软件（300271）“诉讼无忧”产品已签约750多家法院；

◆和晶科技（300279）收购的中科新瑞拥有智慧法院解决方案。

◆政务软件：华宇软件、榕基软件

◆执法工具：东方网力、银河电子

◆证据处理：美亚柏科、华测检测

◆舆情监控：人民网

 

5、【南北车系确认合并 相关合资公司或受益】

◆曙光股份（600303）公司与中国南车旗下的南车株洲电力机车研究所成立了三家合资公司；

◆明泰铝业（601677）投资中国南车一级子公司南车青岛四方的参股基地建设和参加其河南城际铁路和“一站一城”开发。

◆中国电建（601669）与中国北车签署了战略合作协议。

 

6、【国务院力挺科技服务业发展 2020年规模达8万亿】

◆高新园区孵化：市北高新（600604）、中关村（000931）、苏州高新（600736）

◆有研发实力的院所类公司及有关键技术的公司：中航机电（002013）、北方导航（600435）、浪潮信息（000977）、浪潮软件（600756）

◆清华系、北大系：同方股份（600100）、紫光股份（000938））、方正科技（600601）、中国高科（600730）

 

7、【新能源汽车盛会将开 充电桩规划助行业发展】

奥特迅（002227）、国电南瑞（600406）、许继电气（000400）、动力源（600405）、上海普天（600680）

 

8、【上海迪士尼外围3条配套道路竣工】

阳光城（000671）、界龙实业（600836）、中路股份（600818）

 

9、【金融租赁公司牌照审批有望放开】

香溢融通（600830）、渤海股份(000605)、爱建股份（600643）、浙江东方（600120）

 

10、【发改委再开电改讨论会 新方案有望更为市场化】

吉电股份（000875）、豫能控股（001896）、文山电力（600995）、甘肃电投（000791）

 

11、【交通部：加快推进ETC工作 确保年底14省市联网】

◆中海科技(002401)的ETC联网工程项目已覆盖华东等区域市场

◆亿纬锂能(300014)提供ETC电子标签的内置电池和超级电容器

◆皖通科技(002331)拥有ETC混合车道收费系统的软件著作权。

 

12、【全国性智能交通系统规划有望出台】

10月28日举行的第五届中国国际物联网大会“2014中国国际车联网与智能交通论坛”传出消息称，智能交通产业正获得来自政府政策到企业投资等多方面的推动，特别是全国性的智能交通系统规划有望制订并出台，预计到2015年我国智能交通产业规模有望达千亿规模。

易华录(300212) 、银江股份(300020)、启明信息（002232）、四维图新（002405）、万达信息（300168）、千方科技（002373）

 

13、【阿里打造在线旅游品牌 双十一前夕出境游市场火热】

众信旅游（002707）、中青旅（600138）、中国国旅（601888）、腾邦国际(300178)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财富中心观点

昨日我们提到市场有望在超跌后活跃，又由于昨日午后资金面的重大利好，市场出现超预期的反弹走势，仍有望惯性冲高。至此，技术面上沪指修复了2310、2325点位附近的成交密集区，上方仅面临着2358点附近成交密集区的压制。考虑昨日市场涨幅较大，预计沪指或呈现区间偏稳震荡走势，较为适宜波段操作，而随着昨日指数的量价齐升，市场有望迎来一个新的交易周期。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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